메타가 출시한 에이전트 AI(인공지능) ‘뮤즈’(Muse)가 출시 보름 만에 300만회 다운로드를 기록하는 등 돌풍을 일으키면서 국내 주식시장에서 중앙처리장치(CPU) 밸류체인이 부활하고 있다. 그동안 AI 성장의 수혜를 그래픽처리장치(GPU)가 독.하면서 변방으로 밀렸던 CPU의 역할이 에이전트 AI의 성장에 따라 커질 것으로 전망되면서 관련주에도 온기가 돈 것이다. 특히 추석 연휴 직전 삼성전기·이수페타시스·대덕전자·코리아써키트 등 기판주가 급등했다. 강재구 하나증권 연구원은 “뮤즈의 흥행은 에이전트 AI가 GPU뿐 아니라 CPU로까지 추론 인프라 수요를 넓힐 수 있다는 기대를 자극했다”며 “추론량 증가는 AI 인프라 수혜를 GPU에서 CPU와 메모리, 네트워크까지 넓힌다”라고 설명했다. ◇ 에이전트 AI 확산에 CPU 수요 폭증 예상 메타가 지난 8일 출시한 뮤즈는 사용자의 질문에 답을 내놓는 챗GPT 같은 생성형 AI와 달리 실제 일을 처리하는 ‘비서형 AI’다. 이메일을 정리하거나 잘 사용하지 않는 앱 구독을 해지하고, 취향과 일정에 맞는 식당을 예약해 준다. 뮤즈는 오픈AI의 ‘챗GPT’를 제치고 미국 애플 앱스토어 1위에 오르며 AI 에이전트 기술을 대중화했다는 평가를 받고 있다 모바일 손오공릴게임공략 . 뮤즈의 흥행은 그동안 GPU에 집중됐던 AI 산업의 무게중심을 CPU로도 확대하는 계기가 되고 있다. 챗GPT로 대표되는 기존 생성형 AI 확산 국면에선 CPU가 GPU를 보조하는 역할에 머물렀지만, 에이전트 AI가 대중화되면 GPU의 작업을 배분하고 관리하는 ‘오케스트레이션’ 역할을 하는 CPU 수요가 대폭 늘어날 수 있다는 것이다. 박재환 유진투자증권 연구원은 “AI 에이전트의 작업량은 CPU 집약적”이라며 “외부 도구 호출, 데이터 접근, 재추론이 반복되는 ‘멀티 스텝 루프’ 구조인 AI 에이전트 단계에선 CPU의 역할이 커진다”라고 설명했다. 당장 인텔·ARM·AMD 등 CPU 업체 주가가 상승했다. 국내 기업의 수혜가 예상되는 것이 바로 이 지。이다. CPU에서 실행되는 프로그램과 처리되는 데이터가 증가하면 서버용 메모리·저장장치·네트워크 장비 수요도 늘어난다. ◇ 기판주 급등… D램 강자 삼성전자 강세 가장 먼저 움직인 CPU 밸류체인은 기판 관련주다. 기판은 반도체와 다른 부품을 안정적이고 효율적으로 연결하는 역할을 한다 오리지날릴게임 . 적층 세라믹 커패시터(MLCC)와 패키지 기판 ABF를 생산하는 국내 기판 대표주인 삼성전기는 지난 18~23일 11% 상승했다. 이 기간 코스피 지수는 5% 올랐다. 전통적으로 ABF 기판의 주요 전방시장은 서버·PC용 CPU로, 삼성전기는 다수 CPU 고객사에 물량을 공급하고 있다. MLCC 수요도 AI 가속기에서 서버용 CPU까지 확장되고 있는데, 삼성전기는 이미 북미 CPU 업체와 장기 공급계약을 체결한 것으로 알려졌다. 이 기간 대덕전자(17%)·이수페타시스(11%)·코리아써키트(24%)·심텍(15%) 등 다른 기판주도 큰 폭 상승했다. 반면 기판 후발주자로 관련 매출 비중이 10% 정도인 LG이노텍의 주가 상승폭은 코스피 지수 상승률을 밑돌았다. CPU가 다시 주목받는 국면에서도 반도체는 여전히 핵심 밸류체인으로 꼽힌다. CPU에는 고성능 범용 D램(DDR5)이 사용되는데, D램의 품귀가 극심하다. 다만 최근 삼성전자와 SK하이닉스 주가 움직임이 다소 엇갈렸다. 삼성전자는 D램 시장에서 세계 1위고, SK하이닉스가 그 뒤를 따르고 있다. 그런데 최근 SK하이닉스가 고대역폭메모리(HBM)에 집중한 사이 미국 마이크론이 SK하이닉스를 바짝 추격하고 있다. 졌다. 이 기